Introdução
O Tesouro Direto é o programa do governo federal brasileiro que permite a qualquer pessoa investir em títulos públicos a partir de aproximadamente R$ 30. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois tem a garantia do Tesouro Nacional.
Neste guia, explicamos os diferentes tipos de títulos, como funciona a marcação a mercado e estratégias para diferentes objetivos financeiros.
O Que É o Tesouro Direto?
É um programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3. Funciona assim:
- Você empresta dinheiro ao governo.
- O governo paga juros sobre esse empréstimo.
- No vencimento, recebe o valor investido + juros.
💡 Na Alicerce Econômico, pode ver todos os títulos disponíveis com preços atualizados diariamente.
Tipos de Títulos
Tesouro Selic (LFT)
- Rentabilidade: acompanha a taxa Selic
- Risco de mercado: muito baixo
- Liquidez: diária (ideal para reserva de emergência)
- Ideal para: curto prazo e reserva de emergência
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)
- Rentabilidade: IPCA + taxa fixa (ex: IPCA + 6,50%)
- Risco de mercado: moderado a alto (antes do vencimento)
- Ideal para: aposentadoria e objetivos de longo prazo
- Vantagem: protege contra a inflação
Tesouro Prefixado (LTN)
- Rentabilidade: taxa fixa definida na compra (ex: 14,50% a.a.)
- Risco de mercado: alto (antes do vencimento)
- Ideal para: quando se acredita que os juros vão cair
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)
- Rentabilidade: IPCA + taxa fixa, com pagamento de cupons a cada 6 meses
- Ideal para: quem precisa de renda periódica
Marcação a Mercado
Um conceito fundamental que muitos iniciantes desconhecem: se você vender um título antes do vencimento, o preço de venda será o preço de mercado naquele momento — que pode ser maior ou menor do que você pagou.
Quando os juros sobem: o preço dos títulos cai (prejuízo se vender antes). Quando os juros caem: o preço dos títulos sobe (lucro se vender antes).
⚠️ Na carteira da Alicerce Econômico, os títulos do Tesouro são avaliados pela marcação a mercado (PU de venda), refletindo o valor real caso opte por resgatar antes do vencimento.
Se mantiver o título até o vencimento, receberá exatamente a rentabilidade contratada na compra, independentemente das oscilações.
Custos e Tributação
| Item | Valor |
|---|---|
| Taxa da B3 | 0,20% a.a. sobre o valor investido |
| IOF | Regressivo, zerado após 30 dias |
| Imposto de Renda | Regressivo: 22,5% (até 180 dias) a 15% (acima de 720 dias) |
📌 Tesouro Selic com investimento até R$ 10.000 é isento da taxa da B3.
Estratégias Comuns
Reserva de Emergência
Invista no Tesouro Selic. Liquidez diária, baixa volatilidade, sem risco de perda.
Aposentadoria / Longo Prazo
Tesouro IPCA+ com vencimento alinhado à sua meta. A proteção contra inflação garante poder de compra real.
Aposta em Queda de Juros
Tesouro Prefixado ou IPCA+ de longo prazo. Se a Selic cair, o preço do título sobe — possibilidade de lucro com marcação a mercado.
Como Investir Passo a Passo
- Abra conta numa corretora habilitada.
- Transfira recursos para a corretora.
- Acesse a plataforma do Tesouro Direto.
- Escolha o título adequado ao seu objetivo.
- Defina o valor e confirme a compra.
🎓 Analise todos os títulos disponíveis na nossa página de Tesouro Direto antes de decidir.
Conclusão
O Tesouro Direto é a base de qualquer carteira de investimentos no Brasil. Seguro, acessível e com opções para todos os perfis e objetivos. Entender os tipos de títulos e a marcação a mercado é essencial para tomar decisões informadas.
Utilize as ferramentas da Alicerce Econômico para acompanhar preços, simular cenários e gerir a sua carteira de investimentos com dados reais e atualizados.
Este artigo tem caráter exclusivamente educacional e não constitui recomendação de investimento. Consulte fontes oficiais como o Tesouro Nacional e a CVM para informações regulatórias.